题目类型：
问答题
题目内容
利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值；利用看涨期权—看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。
正确答案
答案见解析
题目解析
2%＝上行概率×股价上升百分比＋（1－上行概率）×股价下降百分比；
2%＝上行概率×25%＋（1－上行概率）×（﹣20%）
上行概率＝0.4889；
下行概率＝1－0.4889＝0.5111；
看涨期权6个月后的期望价值＝5×0.4889＋0×0.5111＝2.44（元）；
看涨期权的期权价值＝2.44＋（1＋2%）＝2.39（元）。
利用看涨期权—看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值：
P＝﹣S0＋C0＋PV（X）；
看跌期权的期权价值＝P＝﹣40＋2.39＋45÷（1＋2%）＝6.51（元）。